Иван Медвежье Ушко взял клубочек и пошел. Идет за клубочком. Вдруг он остановился. Иван Медвежье Ушко тоже остановился и — под мост. Сел со своей палочкой и дожидается, что будет дальше. И вдруг затрещал мост. «Ну, — говорит Иван Медвежье Ушко, — должно быть, летит».

Прилетел змей трехглавый. «Ну, что за русская кость здесь завалялась? Кто мог сюда проникнуть, кроме Ивана Медвежье Ушко?» — «Я сам налицо!» —говорит Иван Медвежье Ушко. — «Ну, что же,— говорит, — биться или мириться приехал?» — «Добрый молодец не ездит мириться, а все биться». — «Ну, — говорит змей, — давай ударимся».

И начали биться. Иван Медвежье Ушко зараз сшиб ему все три головы.
Покорил этого змея сразу и опять приходит к этой красавице. «Вы спасены, — говорит он ей, — и должны мне сказать, кто вы такая и откуда?»— «А мы дочери царя. Пошли мы раз гулять, и подняло нас всех на воздух и занесло вот в это подземелье. И завладели нами три змея». — «Ого, значит, еще змеи есть?» — «Есть, есть. Недалеко живет моя сестра в серебряном дворце. Это средняя сестра, а змей у ней шестиглавый». — «Ну, тогда, — говорит Иван Медвежье Ушко, —я пойду за пой, а вы будьте покойны, вашего змея я успокоил». Дала ему красавица перстень.

Приходит он в серебряный дворец. Таким же образом встретил он там второго змея, как и первого. Спас тоже и эту красавицу и пошел к третьей.